Главная

Статьи

Вкрадуть чи бізнес-ангели, венчурні фонди або інвестиційні консультанти мою ідею?



Реклама на сайті

Серед стартаперів, у яких проект ще перебуває на pre-startup стадіях свого розвитку, це, напевно, найбільш частий питання, і він цілком логічний: від стартаперів вимагають не тільки описати в бізнес-плані концепцію його проекту, але і дати детальний розклад - яким чином і де саме він планує залучити перших клієнтів (тобто описати стратегію запуску проекту), хто конкретно ці перші клієнти, чи спілкувався він з потенційними клієнтами, якщо так, то з якими, як він планує провести рекламну кампанію, які є " вузькі місця "в проекті і як осн Ватель стартапу намір їх "розшивати" і т.д., тобто, фактично, інвестору засновники стартапу повинні представити покрокове керівництво з розвитку свого проекту. Природно, що це викликає побоювання - а чи не вирішить бізнес-ангел, венчурний фонд або інвестиційний консультант при наявності такого докладного керівництва до дії і фінансових ресурсів просто "кинути" засновників стартапа і сам реалізувати проект?
У проектів, що знаходяться на startup- і більш пізніх стадіях розвитку, які і вже діють на ринку і, відповідно, вже не приховують свої ідею і бізнес-модель, що лежать в основі проекту, теж є побоювання - вони в своєму бізнес-плані повинні детально описати, які ноу-хау здатні забезпечити їм відрив від конкурентів, докладно описати необхідні для успішного розвитку маркетингові ходи, розкрити свої технічні рішення, які є конкурентною перевагою стартапа і т.д. Все це кожна компанія вважає своєю комерційною таємницею, а тут треба все написати, пояснити і піднести на блюдечку ...
Ну і, нарешті, всіх стартаперів, які, як правило, не володіють ні адміністративним ресурсом, ні великих фінансових коштів, ні, врешті-решт, глибокими юридичними знаннями, цікавить ще одне питання: а коли вони розвинуть свій стартап, що не викинуть їх просто з бізнесу? Бізнес оформлений на юридичну особу, технології рейдерства в Росії (та й в тих же Штатах теж - просто вони там мають більш витончену юридичну форму) відпрацьовані до досконалості, і тертий-перетертий інвестор цілком здатний, при наявності бажання, запросто обвести наївного стартапера, захопленого своїм дітищем, навколо пальця.
У той же час давайте поглянемо на ситуацію очима інвестора: ви пропонуєте йому інвестувати в вашу віру в те, що придумана вами ідея і бізнес-модель принесуть йому прибуток? Адже він інвестує свої кошти (і тут часто неважливо, малі або чималі) в ваш проект, вас він або взагалі не знає, або знає поверхово, і ніякі колишні досягнення не здатні його переконати в тому, що ви хороший хлопець і принесете йому багато грошей . Переконати його можна тільки одним шляхом: показати, що ви все продумали в вашому проекті до самих дрібниць, що ви уявляєте собі реалії ринку, на якому збираєтеся працювати, чітко уявляєте собі як і де ви знайдете ваших перших клієнтів, хто, швидше за все, це буде, якими аргументами ви переконаєте їх в тому, що вони повинні бути вашими клієнтами, як ви будете просувати проект в подальшому, передбачили ви масштабованість проекту, що є вашою конкурентною перевагою і т.д. Інвестор буде просити йому пояснювати кожну деталь, яка йому не дуже зрозуміла, буде залучати експертів, щоб перевірити ваші висновки - але він має на все це повне право, це його гроші, і ви пропонуєте йому ними ризикнути.
Проте проблема існує: стартаперів бояться, що вкрадуть їх ідеї, ноу-хау, маркетингові напрацювання або взагалі, коли все вже буде добре, їх викинуть з бізнесу, а інвестори ніколи не будуть вкладати навіть копійку в той бізнес, який їм не дадуть якомога докладніше вивчити. Як правило, завжди на такі питання стартаперів інвестори відповідають, що, мовляв, вони інвестують в команду, що найважливіше в стартапі - це команда, що заміну команді засновників стартапа знайти буде набагато дорожче і клопітно, ніж чесно поділитися прибутком з стартаперам і т. д. Всі ці слова про команду, звичайно, правильні, однак усім повинно бути ясно одне: це не є 100% -ної захистом засновників стартапа від "кидка" інвестором.
Ігор Власюк, президент асоціації "Приватні інвестори України": Існують такі бізнес-ангели, яких правильніше назвати бізнес-дияволами. Вони шукають привабливі патенти, наявні у винахідників, які вони кладуть в основу свого стартапу, і відбирають їх, щоб потім перепродати або реалізувати проект самостійно. Деякі бізнес-дияволи вкладаються в уподобані проекти, а потім, коли проект успішно розвивається, розмивають частку засновників стартапа в компанії і викидають їх з бізнесу. Це рейдери, і вони існують на ринку. Ті люди, які постійно "крутяться" в цьому середовищі - інші інвестори, серійні підприємці, які реалізують уже не перший і не другий свій проект, знають цих бізнес-дияволів і не ведуть з ними ніяких справ. Однак ті стартаперів, які не мають такого досвіду, трапляються їм на гачок. Навіщо бізнес-дияволи кидають стартаперів, а не роблять разом з ними бізнес? Тому що їм не вистачає 51%, їм потрібні 100% компанії, це їх принцип.
У нас в асоціації близько 40 бізнес-ангелів. Могло б бути і набагато більше, проте ми ретельно фільтруємо тих людей, які входять до нашої асоціації, щоб не допустити в неї таких ось бізнес-дияволів, тому що, «кинувши» стартаперів, які прийшли до нас в асоціацію зі своїми проектами, вони зіпсують нам репутацію, і репутація бізнес-дияволів буде у всіх наших членів. А репутація для справжнього бізнес-ангела - це мало не найважливіше, що у нього є.
Давид Цітеладзе, видавець російської версії журналу для бізнес-ангелів, венчурних інвесторів і стартаперів "The Angel Investor": Рейдерство щодо стартапів, патентів, інноваційних розробок і хороших бізнес-ідей є і в Росії. Але у більшості бізнес-ангелів є «кодекс честі», і вони ніколи не стануть робити навіть спроб "кинути" своїх партнерів. Адже на цьому ринку все про всіх знають, новини розлітаються по спільноті дуже швидко, а репутація набагато важливіше.
Єдине, що насправді дає надійний захист від "кидка" - це РЕПУТАЦІЯ бізнес-ангела, венчурного фонду або інвестиційного консультанта. Якщо людина прийшла в цей бізнес надовго, і сподівається знайти "свій Google" серед безлічі проектів, він буде не тільки дорожити своєю репутацією, але і всіляко примножувати її. А примножити репутацію можна прозорістю і тільки прозорістю. Венчурний інвестор, який дбає про підвищення своєї репутації, буде відкритий для преси і "стартаперской тусовки" - як Гай Кавасакі, який публікує в блозі свої думки, обговорює там же свої інвестиції в ті чи інші стартапи, активно їздить по різних конференцій і виступає там. Венчурні фонди, створені великими інвестиційними структурами - такими, як "Фінам", що має безліч пайових фондів і повністю залежить від довіри до нього населення, "Трійка Діалог", що має в управлінні понад 5 мільярдів доларів, і також повністю залежить від довіри до неї людей і бізнесу, "Allianz Росно", одна з найбільших фінансово-страхових груп в Європі, - ніколи не стануть ризикувати своєю репутацією через десятки і навіть сотні мільйонів доларів (будемо сподіватися, що стартапи деяких з читачів цієї статті досягнуто такого капита ізації). Максим Карімов зі своїми партнерами, що працюють бізнес-ангелами під назвою E-Trust Group з 2003 року, також навряд чи будуть псувати свою репутацію, вирощену протягом 4 років і лелеемую і зараз.
Тому репутація венчурного інвестора - це саме те, що насправді захищає засновників стартапа від «кидка». І перш ніж бігти зі своїм цінним проектом, докладно розкладеним по поличках в бізнес-плані, до людини або організації, яка вимовила чарівну фразу "несіть нам свій проект, нам це цікаво", перевірте їх репутацію. Пошукайте про них відомості в інтернеті, в рубриці Venture Capitalists Profiles блогу IdeaBlog або в розділі "Досьє" на венчурних інвесторів та відгуки про них форуму IdeaBlog. Розпитайте про них в розділі Хто що знає про це інвестора, ангела чи Інвестконсультант? форуму IdeaBlog або на інших сайтах, де тусуються стартаперів. Не соромтеся задавати питання цим потенційним інвесторам - про те, які проекти вони інвестували, чи можуть вони дати контакти стартаперів, з якими у них все склалося - особливо не соромтеся з питаннями, якщо ви не знайшли він них ніякої інформації, хоча розпитали про це багатьох людей. Врешті-решт вони пропонують вам рівноправне партнерство в спільному бізнесі, і також як вони розпитують вас про те, яким досвідом ви володієте, де раніше працювали і яких успіхів добилися, ви маєте таке ж право запитати і їх про це, особливо якщо Google про них мовчить як партизан. Я сподіваюся, що якщо у вас вистачило сміливості кинути до біса спокійне життя і почати робити свій стартап, то вам вистачить сміливості і з'ясувати все про інвестора, з яким ви, може бути, і будете реалізовувати його.
PS: Слід особливо відмітити, що не всі венчурні інвестори (особливо це стосується бізнес-ангелів, причому не тільки в нашій країні) можуть дозволити собі прозорість. У нас, на просторах колишнього СРСР, бізнес-ангельством може займатися і великий чиновник, і олігарх, який не хоче, щоб його бізнес-партнери підколювали його з приводу інвестицій "в алхімію", і люди, які заробили свої статки на, наприклад, переведення в готівку, і не бажають їх світити - такі бізнес-ангели воліють займатися інвестуванням "за ширмою" мереж бізнес-ангелів, таких як "Приватний Капітал", СБАР або асоціація "Приватні інвестори України". І в цьому випадку слід звертати увагу на репутацію саме мережі, оскільки абсолютно всі серйозні мережі бізнес-ангелів ретельно стежать за тим, щоб не пускати до себе бізнес-дияволів.

Джерело: блог IdeaBlog
18.11.2007

У той же час давайте поглянемо на ситуацію очима інвестора: ви пропонуєте йому інвестувати в вашу віру в те, що придумана вами ідея і бізнес-модель принесуть йому прибуток?
Навіщо бізнес-дияволи кидають стартаперів, а не роблять разом з ними бізнес?
Розпитайте про них в розділі Хто що знає про це інвестора, ангела чи Інвестконсультант?