Главная

Статьи

Емісія цінних паперів

  1. Мета емісії цінних паперів
  2. Етапи емісії цінних паперів
  3. Дані, що розміщуються в проспекті емісії цінних паперів

Емісія цінних паперів - це випуск цінних паперів в обіг, в тому числі продаж цінних паперів їх першим власникам - громадянам, або юридичним особам. Це встановлена ​​законодавством послідовність дій емітента по розміщенню емісійних цінних паперів.

За зловживання при емісії цінних паперів в Росії встановлено кримінальну відповідальність згідно зі статтею 185 КК РФ. По цій статті карається внесення в проспект емісії цінних паперів завідомо недостовірної інформації, твердження містить завідомо недостовірну інформацію проспекту емісії або звіту про підсумки випуску цінних паперів, а також розміщення емісійних цінних паперів, випуск яких не пройшов державну реєстрацію.

Мета емісії цінних паперів

Мета емісії - це залучення необхідних коштів.
Емісія цінних паперів здійснюється емітентами з однією з наступних цілей:

  • Формування початкового статутного капіталу при установі акціонерного товариства;
  • Збільшення статутного капіталу акціонерного товариства;
  • Консолідація або дроблення раніше випущених цінних паперів;
  • Реорганізація акціонерного товариства чи інших форм юридичних осіб (при перетворенні в акціонерне товариство);
  • Зміна обсягу прав, що надавалися раніше випущеними цінними паперами господарського товариства;
  • Поповнення власного капіталу (залучення незаёмних інвестицій);
  • Залучення позикових інвестицій.

Етапи емісії цінних паперів

Етапи емісії цінних паперів

Стандартна емісія цінних паперів передбачає собою наступні етапи:

  1. прийняття рішення про розміщення цінних паперів;
  2. підготовка проспекту емісії цінних паперів;
  3. державна реєстрація проспекту емісії;
  4. виготовлення сертифікатів цінних паперів;
  5. розкриття інформації проспекту емісії;
  6. розміщення цінних паперів (передача цінних паперів первинним власникам);
  7. державна реєстрація звіту про підсумки випуску цінних паперів;
  8. розкриття інформації про підсумки емісії цінних паперів.

Микола Берзон розповідає про ці етапах:

Дані, що розміщуються в проспекті емісії цінних паперів

Про розміщених цінних паперах в проспекті цінних паперів зазвичай повідомляються наступні дані:

  • загальні відомості про акціях (Категорія, тип, форма акції);
  • порядок зберігання і обліку прав на цінні папери;
  • кількість акцій, що розміщуються;
  • загальний обсяг випуску (за номінальною вартістю);
  • номінальна вартість однієї акції;
  • права, що надаються акціями;
  • загальні дані про облігаціях (Серія і форма облігації, загальний обсяг випуску, кількість розміщуваних облігацій, номінальна вартість однієї облігації);
  • права, що надаються облігаціями;
  • термін, умови і порядок погашення облігації;
  • забезпечення по розміщуваних облігаціями;
  • дані про емітента цінних паперів;
  • найменування організацій, що здійснюють облік прав на цінні папери (реєстраторів);
  • дати початку і закінчення розміщення цінних паперів;
  • відомості про вартісні і розрахункових умовах розміщення цінних паперів (ціна розміщення цінних паперів і форма розрахунку);
  • умови і порядок оплати цінних паперів;
  • дані про організації, які беруть участь в первинному розміщенні цінних паперів (андеррайтер);
  • напрями використання коштів від розміщення цінних паперів;
  • відомості про доходи за цінними паперами;
  • порядок оподаткування доходів по розміщуваних цінних паперів та ін.

Олександр Молотніков про емісію цінних паперів:

Новости