Главная

Статьи

Інвестиції в жовті алмази

Інвестиції в алмази дуже неоднозначні, тому стаття носить лише ознайомлювальний характер. Вкладення грошей в діаманти варто віднести до венчурним інвестиціям з тієї причини, що вартість алмазів залежить не тільки від світової кон'юнктури (з кризою luxury-активи сильно падаю в ціні), а й від самого активу: чистоти, якості ограновування, виду і ваги алмазу. Тому, коли говорять, що ринок алмазів впав, умовно, на 10%, це не відповідає дійсності, оскільки це рівнозначно «середню температуру по лікарні».

Інвестиції в діаманти - це довгострокові вкладення, які вимагають глибоких знань. Високий поріг входу, велика маржа, складність оформлення угоди - все це робить покупку діамантів з інвестиційною метою недоцільною. Однак все одно знаходяться шанувальники діамантів, і тому ми не могли пройти повз цієї теми. Частково тема вже зачіпалася тут .

За останні 10 років жовті ограновані алмази піднялися в ціні майже на 300%. Їх інвестиційна цінність - рідкість. Безбарвні алмази зустрічаються набагато частіше, кольорові алмази - це камені з домішкою азоту, яка потрапила в алмаз тисячі років тому в момент формування каменю. Причому цінність отримали саме жовті алмази з різного роду перелівістимі відтінками. Зустрічаються також сині, зелені, рожеві, червоні алмази, але вони настільки рідкісні, що вартість в сотні тисяч дол. США за карат доступна тільки колекціонерам і шанувальникам.

Купити жовті діаманти можна на алмазних біржах Гонконгу, Мумбаї, Антверпена, але щоб потрапити на біржу, інвестор повинен знайти посередника, а це 1-3% комісії від суми інвестиції. На продаж діаманта може піти кілька тижнів. Головна умова угоди - наявність у каменю сертифіката GIA (лабораторія США). Сам алмаз вести в Росію не обов'язково (митне оформлення - зайвий головний біль), в тому ж Антверпені є компанії, які за 100-300 дол. США в рік запропонують послугу зберігання.

Ціна діамантів залежить від насиченості і чистоти кольору, наявності флюоресценції і т.д. Наприклад, камінь вагою понад 5 карат категорії Fancy Intense Yellow з чистотою від IF до VVS2 в 2005 році продавався за 7-7,5 тис. Дол. США, в 2016 - 30-35 тис. Дол. США. Інвестиції в діаманти без кольору принесли б за 10 років тільки 70-80% прибутку, в жовті діаманти - 250-300%. В силу рідкості активу прогноз динаміки зростання залишається колишнім - близько 8-10% на рік.

Нюанси інвестицій в діаманти:

  • якщо жовтий діамант має другорядний відтінок, ціна каменя падає в два рази. Іншими словами, жовтий колір повинен бути рідним, цільним, тоді як під виглядом жовтого каменю продавець може продати звичайний з коричневим відтінком. Проблема усувається сертифікацією. Правда, інвестор повинен знати, як виглядає оригінал сертифіката, щоб не отримати підробку;

  • колір діаманта повинен бути натуральним. Наприклад, за допомогою тиску і температури природний колір каменю можна змінити (HPHT-технологія);

  • чистий камінь без флюоресценції (перелив квітів під яскравим світлом) коштує на 20-30% дорожче.

Резюме. Інвестиції в діаманти не можуть бути інвестиційною ідеєю через специфічність самого активу. Його не можна швидко купити і швидко продати, є складнощі з його зберіганням і оцінкою. Однак, оскільки алмази поступово піднімаються в ціні, можна придбати більш ліквідний актив, наприклад, акції АЛРОСА.