Главная

Статьи

Спекуляції на ФОРТС, особливості. Стратегії торгівлі на строковому ринку

  1. Передумови до спекуляції на ринку ФОРТС
  2. Спекулятивні стратегії на терміновому ринку
  3. висновок

Передумови до спекуляції на ФОРТС

спекулятивні стратегії

Матеріали по темі

На терміновому ринку торгуються похідні фінансові інструменти - ф'ючерсні і опціонні контракти на цілий перелік груп базових активів, таких як акції, облігації, індекси, валюта і товарні активи. Інструменти фондового ринку багатьма трейдерами сприймаються як активи для інвестицій, а інструменти термінового асоціюються з вчиненням різного роду спекулятивних угод. Традиційно такі спекулятивні стратегії як скальпинг і інтрадей реалізуються саме на терміновому ринку , І тому є ряд пояснень.

Передумови до спекуляції на ринку ФОРТС

Обсяги торгів на терміновому ринку часто перевищують обсяги на ринку акцій, як і число угод з найбільш ліквідними строковими контрактами в порівнянні з найбільш ліквідними акціями. Причому дуже велика частка угод з терміновими контрактами, а особливо з ф'ючерсами, відкривається і закривається всередині однієї торгової сесії, що є індикатором саме спекулятивного характеру даних угод.

Мал. 1. Обсяги торгів на Московській біржі

Вже по слову «терміновий» в назві ринкапонятно, що контракти на ньому мають тимчасові обмеження - дату початку звернення і дату виконання (експірації). Відповідно, будь-яка угода, що укладається з терміновими контактами, апріорі обмежена в времені.Ринок акцій орієнтований на довгострокового інвестора. У довгостроковій перспективі фондовий ринок росте і акції можна тримати як завгодно довго і навіть передавати у спадок.

На терміновому ринку для здійснення угоди немає необхідності оплачувати всю вартість контракту, досить внести гарантійне забезпечення, зазвичай 10% від суми, що забезпечує ефект десятого максимального плеча. Це дозволяє при дотриманні правил ризик-менеджменту на одиницю вкладень на терміновому ринку заробити набагато більше, ніж на ринку акцій .. Гарантійне забезпечення по найбільш ліквідному ф'ючерсу на долар США становить 3488 руб. (Надалі ця сума може змінитися), що при вартості контракту в 58 125 руб. дозволяє купити 16 контактів на вартість одного контракту.

Так як при відкритті шорти по ф'ючерсу продавець вносить гарантійне забезпечення, приймаючи на себе зобов'язання постачальника активу в відкладеної угоді, він нічого ні в кого не бере із зобов'язанням повернути, на відміну від ринку акцій, де для здійснення шорти продавець бере у брокера необхідну кількість акцій для короткого продажу. Отже, на терміновому ринку не існує такого поняття маржинальної торгівлі, і вчинення коротких продажів навіть з перенесенням позиції через ніч є безкоштовним. З огляду на, що угоду з ф'ючерсом необов'язково здійснювати саме з найближчим контрактом (можна і з більш пізніми термінами експірації), угоди шорт можуть бути укладені на період набагато більший, ніж один квартал.

Комісії на терміновому ринку набагато нижче, ніж на фондовому, причому сама біржа не бере комісію за вихід з угоди, відкриття і закриття якої відбулося в рамках одного торгового дня на терміновому ринку (з 19:00 одного дня до 19:00 наступного дня). Так, біржова комісія за реєстрацію угоди з ф'ючерсним контрактом на долар США становить 0,81 руб., Або 0,0013% від вартості контракту (58 125 руб.)

Мал. 2. Специфікація ф'ючерсного контракту на долар США

Варто врахувати, що за строковими контактам (на акції та облігації) не виплачують ні дивідендів, ні купонів, що робить в меншій мірі за доцільне їх довгострокове утримання.

Сумарно всі ці передумови дозволили спекулянтам активно заробляти на терміновому ринку.

Спекулятивні стратегії на терміновому ринку

До основних стратегій спекуляції на терміновому ринку відносять скальпинг, інтрадей- і свінг-трейдинг.

Скальпинг - вид торгівлі, при якому трейдер укладає велику кількість угод з торгованих інструментом всередині сесії (10-100 угод в день) з метою фіксації відносно невисокою прибутку на внутрішньоденних цінових коливаннях. Традиційно Скальпери в своїй торгівлі використовують графіки ціни і обсягу торгуемого інструменту, корелюють активів, а також стрічку угод і стакан котирувань. Метою скальпинга є саме ловля цінового імпульсу, для виявлення якого Скальпери і відстежують зазначені інструменти. Варто відзначити, що скальпинг може здаватися простим методом, проте є вершиною майстерності трейдера.

Інтрадей-трейдинг - метод торгівлі, який спрямований на взяття внутрішньоденних трендів в торгованих активах без перенесення позицій через ніч. На відміну від традиційних скальперів, які не проводять технічний аналіз графіків, не стежать за новинами ринку і інформації, що публікується статистикою, інтрадей-трейдери проводять дані дослідження. У інтрадей-трейдингу в середньому полягає 5-20 угод за торговий день - менше, ніж в скальпинга, що обумовлено великим періодом утримання внутрішньоденного тренда в порівнянні сценовим імпульсом. Зараз кордон між інтрадеем і скальпинга стирається.

Свінг-трейдинг відрізняється від інтрадея і скальпінгалішь перенесенням позиції через ніч при наявності сприятливої ​​кон'юнктури ринку. Перенесення позиції - теоретично прибутковий крок, так як свічки відкриття нерідко бувають більшими за розміром в порівнянні з внутрішньоденного свічками. Але перебування в угоді в момент відкриття має на увазі і підвищений ризик, так як ціна може змінитися і в сторону проти відкритої угоди, що робить необхідним проведення ретельного аналізу доцільності такого перенесення позиції.

Ну і кажучи про спекуляції, не можна не відзначити консервативну позиційну торгівлю, яка передбачає утримання позиції від декількох днів до декількох тижнів з метою отримання прибутку з освіти певної цінової тенденції. Позиційна торгівля присутній як на цінні папери (акції), так і на ф'ючерсах, але на ф'ючерсах прибуток від неї максимизируется за допомогою ефекту «плеча». У позиційній торгівлі велика роль відводиться технічним дослідженням і новинному фону.

висновок

Метою спекуляцій на терміновому ринку ФОРТС є отримання прибутку як з внутрішньоденних, так і з більш тривалих угод. Передумовами для подібних спекуляцій є чинники, які були розглянуті в даній статті. Вивчити тонкощі спекулятивної торгівлі і почати заробляти на біржі вам завжди допоможе компанія «Відкриття Брокер».

Матеріали по темі:

Безкоштовний вебінар « FORTS. початок »

Докладний відеокурс « Основи термінового ринку: ф'ючерси та опціони »

29.03.2018

Новости

Увлекательные походы в Карпаты.

Наконец-то, пришло тепло, солнышко с каждым днем пригревает сильнее, зацвели сады и, природа манит своими красотами в поход. Что может быть лучше, чем пеший поход по родному краю? Ведь, это одновременно

Поход на вулкан Немрут Даг

Как давно вам не приходилось испытывать острых ощущений? Можно смело предположить, что очень давно. К сожалению или к счастью, но наш мир давно уже не такой, каким был раньше. Он стал намного тише

Антикварный магазин Домовой
В вашем доме есть домовой? Этакое противоречивое и непредсказуемое существо, которое разбрасывает и прячет вещи, топает по ночам и в то же время оберегает домашний очаг и всю семью. . . Кто же такой

Хуэй Чжун Дан
На просторах интернета мы нашли интересный сайт, который предлагает китайские шарики для усиления мужской силы. Ради интереса мы зашли на этот сайт Хуэй Чжун Дан. Сразу на первой странице Вы видите

Капсулы для похудения Лишоу
В наше время, наверное, каждый стремится выглядеть действительно красиво и привлекательно. И в первую очередь все мы бы хотели, что бы наша фигура была идеальной. Но нам из-за отсутствия времени очень

Регата Marmaris Race Week
5  мая 2018 года у  юго-западных берегов Турции стартует традиционная майская « Русская парусная неделя  Volvo» . В  этот раз крупнейшее российское яхтенное соревнование

Дешевая аптека в Ромнах
Добрый день, хотелось бы рассказать вам дорогие друзья про одно место, где вы можете приобрести очень качественные лекарства. Речь пойдет об аптеке, то есть, если вы любитель конкретики, то сеть аптек

Упражнения по арт терапии
Особенности арт-терапевтической сессии: • Доверие (открытость, знакомство с группой, интерес к себе и другим). • Концентрация (привлечение внимания к другим и себе, концентрация на чувствах,

Купить диван в Киеве недорого
Благодаря неустанным стараниям воровской власти нашей страны, уровень жизни населения стремительно падает. Но всем хочется позволить себе маленькие радости, в том числе и в вопросах обновления интерьера.

Домашние тараканы фото
Обычно, таракан – это нежеланный гость. С собой он приносит массу заморочек, потому что является разносчиком зараз, а избавиться от бессчетных колоний достаточно проблематично. Но если вы будет знать,