Шановні довірителі і все, кому цікаво,
в наведених нижче пунктах я вам коротко представлю відмінні риси програми обслуговування майна та управління активами від компанії KONVIVENT. Моя концепція обслуговування майна та управління активами заснована, перш за все, на особистому і професійному досвіді, але також і на морально-етичних принципах. Пропозиція KONVIVENT в сфері управління активами орієнтоване на приватних клієнтів і домашні господарства, а також на підприємства і фонди.
1. Ризик і прибутковість
Персональна оцінка ризиків довірителя є основою для всієї стратегії управління активами і стратегічного розміщення активів. При цьому важливо оцінити не тільки схильність до ризику в так зване "сприятливий час", але також з критичної точки зору підійти до питання про те, наскільки сильна індивідуальна стійкість до емоційного тиску, пов'язаного з ризиками. На жаль, раціональна і емоційна оцінка ризиків рідко коли приводять до однакових результатів.
Якщо розглядати ризик з точки зору його сутності, тобто як волатильність портфеля активів, то можливий збиток в 5% є раціонально оценімим і поки що прийнятним. Однак при повторному розгляді такої збиток, будучи номінально виявленим, може викликати емоційний стрес.
Тому основу довгострокової стратегії управління активами становлять очікування прибутковості, об'єктивна оцінка неприйняття ризиків і стратегія розміщення активів з усіх актуальних класами активів. Якщо ці параметри принципово визначені, то далі необхідно "тільки" тактичне впровадження і адаптація відповідно до конкретної ситуації на конкретному ринку і в кон'юнктурному оточенні.
2. Сталий розвиток і соціальна відповідальність
Весь процес управління активами заснований на критеріях екологічності та сталого розвитку, на принципах етики та належного ведення бізнесу. Відбір здійснюється за позитивним і негативним критеріям. При цьому ми керуємося директивами "Форуму стабільно прибуткових грошових вкладень". Однак важливо також, щоб і ви привносили власні принципи, уявлення, а також моральні і конфесійні цінності. Адже тільки таким чином можна створити дійсно персональний портфель активів, відповідний індивідуальним уявленням про цінності.
3. Простота і простежуваність
Ці два наших принципу управління активами застосовуються безперервно. Простота означає здійснення по можливості прямих інвестицій в акції або облігації. Якщо це виявиться неможливим у зв'язку з розмірами активів або особливостями обраних регіональних ринків або галузей, від здійснюються інвестиції в біржові
Структуровані, а тому часто не простежуються з точки зору цілей і інвестиційної бази і в основному непрозорі фінансові інструменти не допускаються до застосування в рамках управління активами. Те ж саме стосується біржових інвестиційних фондів, робота яких заснована на свопи. При будь-яких інвестиціях - неважливо, в якому класі інвестування - необхідний усвідомлений підхід і активна рішучість знати, куди і як інвестуються гроші.
Наприклад, такий підхід до інвестування в акції забезпечить пайову участь в бізнесі, пов'язане з упевненістю інвестора у відповідній компанії, її продукції, її орієнтованості на майбутнє і її концепції, а не з очікуванням отримання швидкої спекулятивного прибутку.
4. Прозорість, чесність, надійність
інвестиційні фонди та інші фонди, явно інвестують в акції або облігації.
Консультаційні послуги з управління майном від KONVIVENT є виключно консультації по управлінню майном на основі виплати гонорару. На вибір доверителям пропонуються дві ставки гонорару: погодинна і процентна, що розраховується від вартості обслуговуються активів. Погодинна ставка гонорару становить 120 євро на годину 1 , Розрахунок проводиться рівно через кожні 15 хвилин. Відсоткова ставка гонорару становить в даний час 1,3% * від вартості обслуговуються активів. Зазначені розміри гонорару не включають в себе передбачений законодавством ПДВ.
Для стану поменше краще вибирати процентну ставку, для більшого стану підійде погодинна ставка. Я вважаю проявом чесності то, що ми з вами визначаємо тип ставки спільно. Це ж стосується повернення всіх сплачених комісійних зборів, в основному банківських, таким чином, щоб гонорар і узгоджені з банком платежі за здійснення угод були єдиними позиціями витрат на управління активами.
Безпека і збереження довіреного майна підкріплюються - крім затвердженої спільно з довірителем довгострокової стратегії розміщення активів, обов'язкової для проходження при прийнятті будь-яких окремих інвестиційних рішень - також співпрацею з законодавчо запропонованої відповідальної контролюючої компанією - NFS Netfonds. За рахунок діяльності під наглядом відповідальної контролюючої компанії і пов'язаної з нею реєстрації у Федеральному управлінні фінансового нагляду Німеччини (BaFin) дбайливо ставиться до обладнання і консультації по управлінню активами здійснюються відповідно до регулюючим законодавством і встановленими нормами.
5. Об'єктивність, контроль, прагматизм
При прийнятті рішення про інвестування активів часто задаються питанням: "Навіщо мені вдаватися до послуг трастової або консалтингової компанії, якщо в результаті в кризових ситуаціях навіть вони не будуть здатні забезпечити хоча б збереження майна?". В останні роки приватні інвестори бачили безліч прикладів негативного характеру. Але "козлами відпущення" стають при цьому не тільки трастові та консалтингові компанії, але також і численні трейдинговие платформи і директ-банки, найчастіше створюють таке враження, ніби управління активами та інвестиціями - це "простіше простого". Але при цьому часто не береться до уваги такий фактор як "людина" - з його емоціями і суб'єктивними оцінками.
Сміливість, схильність до ризику, жадібність, самовпевненість і ейфорія - все це особливо посилюється, коли самостійно здійснюєш інвестиції при позитивній динаміці фондових ринків. Але з такою ж швидкістю накочуються страх, паніка і непевність у собі, коли наближається криза, і курси як акцій, так і облігацій, починають повзти вниз.
І ось завдання трастової компанії - діяти в таких обставинах без емоцій, об'єктивно, прагматично, дисципліновано і адекватно поточної ситуації. Це має на увазі постійний контроль і адаптацію до затвердженої стратегії розподілу ризиків і розміщення активів, підтримання гармонійної кількісної та якісної диверсифікації активів і згладжування виникаючих відхилень. Але в той же час, це має на увазі також утримання від надмірного підвищення частки майна, інвестованого в акції, тільки з тієї причини, що фондові ринки зростають і що все на хвилі ейфорії радять інвестувати в акції.
Об'єктивність, виражена в кореляції різних класів інвестицій, нециклічних явищ, а також корпоративної і кон'юнктурної інформації, - ось що є основою для прийняття рішень трастової компанією. Це не означає відсутності збитків, однак, волатильність портфеля, а значить і ризик за рахунок послідовного застосування даної методики будуть помітно знижені, і власник активів буде відчувати себе спокійніше.
Шановні довірителі і все, кому цікаво,
Я сподіваюся, що через наведені відомості та описи мені вдалося познайомити вас з концепцією і принципами роботи консалтингової компанії з управління активами KONVIVENT і зацікавити вас. Якщо така форма обслуговування майна відповідає вашим уявленням про стійкий - як щодо прибутковості і збереження активів, так і з точки зору нарощування ресурсів і соціальної справедливості - і орієнтованому на ваші цінності характері управління активами, то я буду рада особисто зустрітися з вами і познайомитися з вашою точкою зору в рамках відкритого обміну думками.
KONVIVENT - Управління активами в форматі діалогу
З повагою,
Дипл. екон. Катрін Роземанн
0049 -89 -121 12 803
0049 -151 -2294 2019
Netzerstrasse 70
D-80992 München
[1], * Загальні комерційні умови (AGB) 1/2014
