Фонди бізнес- ангелів: як знайти інвестора для IT-проекту

Відповідає Тетяна Єрмакова,

начальник інвестиційного відділу, «Національна співдружність бізнес-ангелів»

Будь-який бізнес починає свій розвиток з інкубаційного періоду, коли компанія намагається довести своє право на життя, ще не маючи виручки і з величезним дефіцитом власних коштів. Отримати в банку кредит неможливо через відсутність оборотів, звертатися в венчурні фонди також немає сенсу: вони будуть розглядати заявку тільки від зміцнилися на ринку компаній.

Беручи активну участь у бізнесі, інвестори стають справжніми партнерами для ініціаторів проектів. Зазвичай співдружності бізнес-ангелів цікавлять компанії інноваційної сфери на стадії бета-версії або стартапа з перспективою подальшого зростання і прогнозним показником IRR (англ. Internal rate of return - «внутрішня норма прибутковості») не нижче 60%. Обсяг інвестицій по одному проекту зазвичай не перевищує $ 1 млн, але в середньому він, звичайно, нижче - в межах $ 200 000-350 000.

Спільнота бізнес-ангелів, інвестуючи в стартап, планує вийти з компанії через 3-5 років, продавши свою частку з високим прибутком, яка компенсує можливі збитки по іншим проектам. Адже ризики при такого роду інвестиції дуже високі.

За статистикою, з кожних 10 проектів 3-4 виявляються невдалими і не проходять так звану долину смерті, 5-6 виживають, але не показують високих результатів і тільки один проект є надприбутковим і окупає для інвестора витрати на вкладення в усі 10 проектів.

Тому, щоб дана діяльність була для інвестора привабливою, йому необхідно стати серійним інвестором, тобто вкласти гроші відразу в кілька стартапів.

Для пошуку, відбору проектів і мінімізації ризиків інвестори об'єднуються в співдружності бізнес-ангелів по 10-20 чоловік. Ця практика популярна у всьому світі.

У нашій країні інвестування на посівних і початкових стадіях інноваційних компаній розвинене слабо: є всього кілька сотень бізнес-ангелів, посівний фонд РВК і ряд невеликих приватних фондів бізнес-ангелів.

Для порівняння, в Європі річний обсяг ринку інвестицій бізнес-ангелів в стартапи становить € 2-4 млрд, в США бізнес-ангелів - чверть мільйона, обсяг щорічних інвестицій - близько $ 25 млрд, а об'єкти інвестицій - понад 50 000 компаній-стартаперів.

Сподобалася стаття? Діліться з колегами - нехай оцінять!