- Мета емісії цінних паперів
- Етапи емісії цінних паперів
- Дані, що розміщуються в проспекті емісії цінних паперів
Емісія цінних паперів - це випуск цінних паперів в обіг, в тому числі продаж цінних паперів їх першим власникам - громадянам, або юридичним особам. Це встановлена законодавством послідовність дій емітента по розміщенню емісійних цінних паперів.
За зловживання при емісії цінних паперів в Росії встановлено кримінальну відповідальність згідно зі статтею 185 КК РФ. По цій статті карається внесення в проспект емісії цінних паперів завідомо недостовірної інформації, твердження містить завідомо недостовірну інформацію проспекту емісії або звіту про підсумки випуску цінних паперів, а також розміщення емісійних цінних паперів, випуск яких не пройшов державну реєстрацію.
Мета емісії цінних паперів
Мета емісії - це залучення необхідних коштів.
Емісія цінних паперів здійснюється емітентами з однією з наступних цілей:
- Формування початкового статутного капіталу при установі акціонерного товариства;
- Збільшення статутного капіталу акціонерного товариства;
- Консолідація або дроблення раніше випущених цінних паперів;
- Реорганізація акціонерного товариства чи інших форм юридичних осіб (при перетворенні в акціонерне товариство);
- Зміна обсягу прав, що надавалися раніше випущеними цінними паперами господарського товариства;
- Поповнення власного капіталу (залучення незаёмних інвестицій);
- Залучення позикових інвестицій.
Етапи емісії цінних паперів
Стандартна емісія цінних паперів передбачає собою наступні етапи:
- прийняття рішення про розміщення цінних паперів;
- підготовка проспекту емісії цінних паперів;
- державна реєстрація проспекту емісії;
- виготовлення сертифікатів цінних паперів;
- розкриття інформації проспекту емісії;
- розміщення цінних паперів (передача цінних паперів первинним власникам);
- державна реєстрація звіту про підсумки випуску цінних паперів;
- розкриття інформації про підсумки емісії цінних паперів.
Микола Берзон розповідає про ці етапах:
Дані, що розміщуються в проспекті емісії цінних паперів
Про розміщених цінних паперах в проспекті цінних паперів зазвичай повідомляються наступні дані:
- загальні відомості про акціях (Категорія, тип, форма акції);
- порядок зберігання і обліку прав на цінні папери;
- кількість акцій, що розміщуються;
- загальний обсяг випуску (за номінальною вартістю);
- номінальна вартість однієї акції;
- права, що надаються акціями;
- загальні дані про облігаціях (Серія і форма облігації, загальний обсяг випуску, кількість розміщуваних облігацій, номінальна вартість однієї облігації);
- права, що надаються облігаціями;
- термін, умови і порядок погашення облігації;
- забезпечення по розміщуваних облігаціями;
- дані про емітента цінних паперів;
- найменування організацій, що здійснюють облік прав на цінні папери (реєстраторів);
- дати початку і закінчення розміщення цінних паперів;
- відомості про вартісні і розрахункових умовах розміщення цінних паперів (ціна розміщення цінних паперів і форма розрахунку);
- умови і порядок оплати цінних паперів;
- дані про організації, які беруть участь в первинному розміщенні цінних паперів (андеррайтер);
- напрями використання коштів від розміщення цінних паперів;
- відомості про доходи за цінними паперами;
- порядок оподаткування доходів по розміщуваних цінних паперів та ін.
Олександр Молотніков про емісію цінних паперів:
