Ласкаво просимо в третю хвилю світової фінансової кризи.

Дотримуюся думки, що на будь-якому ринку все коливання гармонічні. Або висловлюючись по-іншому, вони носять хвильовий характер. Тільки у мене це не хвилі Еліота, хвилі Вульфа, або інша складна теорія. У мене все простіше - я їх називаю хвилі тренда. І вони складаються тільки з двох фаз - фаз імпульсу і фаз корекції, яких може бути скільки завгодно. Це стосується ринку акцій, ф'ючерсів, ринку нерухомості та ін. Світова фінансова криза тут не виключення і він теж носить хвильовий характер.
Фактично світ пережив уже дві хвилі світової фінансової кризи. Перша хвиля - криза 2008 року. Друга хвиля - боргова криза Греції.

Датою початку першої хвилі світової фінансової кризи більшість аналітиків вважає 15 вересня 2008 року У цей день четвертий за величиною інвестиційний банк США Lehman Brother подав до суду заяву про банкрутство. Це викликало паніку на фондовому ринку США і привело до ланцюгової реакції - початку світової фінансової кризи. Дно кризи було досягнуто в березні 2009 року. Після чого почалося поступове зростання. Датою закінчення першої хвилі можна вважати 2013 рік, коли індекс S & P 500 пробив максимуми 2008 року і почав бурхливо до 2015 року. Таким чином, перша хвиля тривала без малого п'ять років.

Друга хвиля кризи почалася в 2010 році з боргової кризи в Греції. Але розпал припав на 2011 рік. Закінченням третьої хвилі кризи можна вважати 2014 рік, коли європейський індекс EURO Stoxx 50 пробив максимуми 2011 року. Таким чином, друга хвиля кризи тривала три роки.

Після другої хвилі багато експертів чекали початку третьої хвилі кризи і навіть називали можливі терміни її початку. Але з термінами вони все помилилися. Так 2014 рік пройшов порівняно спокійно для світових ринків і багато хто думав, що 2015 рік так само пройде без потрясінь. Але як виявилося, це було тільки затишшя перед бурею. У 2015 році почалася третя хвиля світової фінансової кризи.

Третя хвиля кризи була фактично неминучою, тому що ще Карл Маркс зазначив, що капіталістична економіка рухається від кризи до кризи. Така її природа, бо власники підприємств, прагнучи отримати за максимально короткі терміни максимально можливий прибуток, намагаються зробити якомога більше товарів з мінімальними витратами. При цьому вони не можуть точно, а часто навіть приблизно сказати який буде попит на ту чи іншу продукцію в певний період часу. Це часто призводить до того, що товарів проводитися більше ніж є бажаючих і мають можливість його купити. У цьому випадку підприємство, якщо збереже задіяним ті ж виробничі потужності і ціну на продукцію починає працювати на склад. Кількість товару на складі все більш зростає, а пошук ринку збуту ставати досить складним. В цьому випадку у підприємства настає локальна криза перевиробництва, що тягне за собою неминуче скорочення продукції, що випускається, розпродажі надлишків за демпінговими цінами, зупинку частини виробничих потужностей і скорочення штату співробітників.

Але криза перевиробництва крім локального (на конкретному підприємстві) може носити і глобальний характер. Він настає, коли велика економіка окремо взятої країни або навіть вся світова економіка промислово розвинених країн в певний період часу виробляє більше товарів, ніж здатний вжити світової споживчий ринок. У сучасному глобалізованому світі таке відбувається все частіше і частіше - в цьому випадку вже можна говорити про глобальну кризу перевиробництва.

Найкраще це проявляється в світовому перевиробництво автомобілів.
Справа в тому, що згідно з опитуванням серед 31 000 респондентів 84% заявили, що вони за останній час не купували новий автомобіль, а просто продовжують використовувати старий.

Таким чином, нові автомобілі все ще купуються. Але вже не в таких обсягах як раніше. При цьому ціни на продукцію не знижуються. І виробничі потужності залишаються тими ж самими. Куди ж ідуть надлишки нових автомобілів? Абсолютно вірно на склад. А точніше на стоянку нових автомобілів, де тисячі нових машин стоять просто під відкритим небом.

Ось фото масивної парковки в Суїндоне, Великобританія.

Тут тисячі проданих автомобілів.

А ось ще тисячі непроданих автомобілів компанії Nissan навколо випробувального треку цієї компанії.

Таких парковок, серед яких зустрічаються вже не використовуються аеродроми і кар'єри тисячі по всьому світу. Це що намагаються не афішувати, але думаю, що двох наведених фотографій вище вже досить, щоб зрозуміти про яких масштабах перевиробництва йдеться.

Насправді це вершина айсберга. На мою думку, світова економіка вже досягла точки, коли настав глобальне перевиробництво майже всіх товарів. І все більше підприємств стикаються з загрозою, що незабаром їм протягнути почати працювати на склад. Природно, що першими з глобальними кризою перевиробництва, зіткнулися ті, хто більше всіх виробляє. А оскільки світовою фабрикою в даний час є Китай, то першим криза перевиробництва настав саме там. Про що я писав в своїй статті.

10 червня 2015 року можна вважати датою початку третьої хвилі світової фінансової кризи. Саме тоді індекс HSI пробив рівень 29953.59. Далі почалося падіння, яке тривало п'ять місяців поспіль.

Обвал одного з провідних індексів другий за розміром економіки світу викликав ланцюгову реакцію. У слід за ним обвалився американський, японський і європейські ринки. В результаті цього падіння глобальний ринок акцій скоротився більш ніж на 13 трильйонів доларів (18%). Це найбільше падіння з часів початку другої хвилі кризи - 2011 року.

Так само початок третьої хвилі кризи призвело до різкого падіння цін, на нафту які опустилися нижче рівнів першої хвилі кризи - 2008 року. А так же викликало "парад девальвацій" серед яких виявилися китайський юань, казахський тенге і російський рубль.

Таким чином, вже тут і зараз ми живемо в умовах третьої хвилі світової фінансової кризи, яка за своїми масштабами може виявитися глибше, а так само довше за часом, ніж дві попередні хвилі. Відразу виникає питання, до яких наслідків може привести глобальну кризу перевиробництва? А наслідки, на мою думку, можуть бути наступними.

1. лопнути всі до єдиного мильні бульбашки - все переоцінені активи опустяться до своєї реальної вартості. Це стосується нерухомості, переоцінених акцій тощо.

2. Настане кінець "інноваційної" економіці. Тут слово інновації я взяв у лапки, бо мова йде про псевдо інновації. Які реально не поліпшують життя людей, не сприяють здешевленню виробництв, зниження енергоспоживання, не відповідають цілям поліпшення навколишнього середовища та ін. Зокрема закінчиться епоха дорогих, але не надто корисних гаджетів типу розумних годин, і цілком можливо, що пройде мода на айфони. Замість них будуть використовуватися більш дешеві, але одночасно і більш практичні з великим терміном служби пристрою.

3. Подальше зниження цін на енергоносії. Зростання цін на нафту і газ в умовах третьої хвилі чекати не доводиться. Будуть короткострокові корекції вгору, але загальний тренд залишиться низхідним.

4. Новий парад девальвації валют - валюти різних країн світу в різний час девальвують, деякі повторно і не одноразово.

5. Посилений пошук нових способів здешевлення виробництва. Тут будуть задіяний весь спектр можливих варіантів - розміщення виробництв в країнах з найдешевшою робочою силою в світі - наприклад, африканські країни. Масова заміна людського праці на машинний - автоматичні виробничі лінії, роботизація виробництв.
Скорочення витрат на логістику та ін.

6. Боротьба за нові ринки збуту, а так само переділ існуючих усіма можливими способами.

7. Різке падіння попиту на антикваріат і предмети розкоші. Це не означає, що вони зникнуть - звичайно, вони залишаться. Але ось просто так продати з аукціону картину відомого художника жив кілька століть тому вже не вийде. Все частіше шанувальники традиційного мистецтва обиратимуть високоякісні, недорогі копії, а не дорогі оригінали. Тим більше що шедеврам насправді місце не в приватних колекціях, а в музеях, де побачити їх зможе кожен.

Таким чином, все, що дійсно треба для життя під час і після кризи залишиться, а ось з усякими псевдо потребами, швидше за все, доведеться на довгий час попрощатися. Відразу виникає питання - чи є що те, що може вирости в умовах, коли лопнуть мильні бульбашки? На мою думку, може - єдине у чого реально є шанси на зростання в умовах третьої хвилі кризи це золото. І його покупку можна цілком розглядати як довгострокову інвестицію.

Таким чином. Третя хвиля кризи, на мою думку тривати від трьох до п'яти років і буде мати більш серйозні наслідки ніж криза 2008 року. І вже зараз треба планувати свою життєдіяльність з урахуванням чіткого розуміння, що фактично ми перебуваємо тільки на її початку і саме зараз треба вжити всіх можливих заходів, щоб гідно її зустріти. І головний рецепт тут як завжди один - намагайтеся максимально скоротити витрати і максимізувати доходи. Через три-п'ять років ця хвиля кризи завершитися, і знову почнеться зростання, але це не означає, що не буде нових хвиль. На мою думку, вони неминуче будуть, тому що світ зараз виробляє більше ніж будь-коли за всю історію людства, а значить, нові кризи глобального перевиробництва теж неминучі. Ласкаво просимо в третю хвилю!