Види ризиків та їх класифікація

1. Основні підходи до поділу ризиків на класи
2. Розподіл ризиків за ступенем допустимості і по динамічності
3. Динамічна група ризиків
4. Категорії галузевих і інвестиційних ризиків

Автор статті:

засновник Projectimo.ru

Свіжі публікації автора:

Різноманітність діючих ризиків, властивих діяльності комерційних організацій, велике. І їх число постійно зростає, оскільки ускладнюються не тільки технології виробництва, але в умовах розвитку конкуренції способи управління зазнають змін, що також сприяє ускладненню архітектури ризикових подій. Вчені академічної і галузевої науки знаходять все нові види ризиків, і їх потрібно класифікувати для цілей ідентифікації і результативного управління.

Основні підходи до поділу ризиків на класи

Поняття і класифікація ризиків займає ключові місця в науковому і методологічному знанні ризик-менеджменту, однією з наймолодших дисциплін сучасної управлінської доктрини. Багато видові категорії універсальні, і до них схильні практично всі компанії та організації ділового середовища. Однак мають місце види діяльності, яким відповідають специфічні види ризиків. Наприклад, банківська і страхова сфери бізнесу мають свої унікальні групи ризиків, які проявляються в інших галузях лише епізодично.

• транснационализацией бізнесу;
• введеним режимом санкцій;
• заходами уряду РФ;
• локальними військовими конфліктами біля кордонів країни;
• міждержавними чорними PR-акціями.

Парадоксально, але такі типи ризиків, як втрати в результаті комп'ютерного збою, скорочення персоналу, банкрутства підприємства через відмову кредитної організації реструктуризувати борги, на тлі подій, що відбуваються вже не здаються настільки трагічними. Все частіше проявляється так званий «ефект доміно», коли банкрутство великої організації є підставою для виникнення серії втрат підприємств, пов'язаних з нею тісними господарськими зв'язками.

З ризиками компанія стикається на різних фазах свого життєвого циклу. Основні умови їх виникнення формуються завдяки невизначеності джерел результатів діючої в бізнесі ситуації. До подібних джерел слід віднести:

• господарську діяльність підприємства;
• діяльність керівника організації;
• недостатність інформаційного забезпечення прийняття рішень (стан зовнішнього середовища).

Характерний приклад організації, керівництво якого приймає рішення, не володіючи повною інформацією про партнерів по угоді, їх фінансовий стан, законності діяльності. Це часто несе в собі ризик виникнення втрат в майбутньому. Іншим прикладом служить відсутність інформації про останні зміни в податковому законодавстві, які таять в собі загрозу штрафів для підприємства. Сутність і класифікація ризиків дозволяють розкрити їх приналежність до різних видовим групам завдяки основною відмінною ознаками, які представлені з табличній формі далі.

Розподіл видів ризику за основними класифікаційними ознаками

Розподіл ризиків за ступенем допустимості і по динамічності

Класифікація ризиків за ступенем небезпеки (допустимості) дозволить нам акцентувати увагу на концепції допустимого ризику, формує основні механізми управління ними. Нагадаємо три основні кроки концепції: виявити фактори небезпеки, оцінити їх і знизити загрозу за рахунок вироблених заходів. Спираючись на ці дії, керівник приймає рішення, який рівень ризику він може собі дозволити в існуючих умовах діяльності. У зв'язку з цим розрізняють такі види ризику:

• допустимий;
• критичний;
• катастрофічний.

Модель видів ризиків в залежності від рішення в концепції допустимого ризику

Вище представлена ​​модель зонування областей, в яких приймається управлінське рішення. На схемі відображена динаміка прибутковості і можливих втрат прибутку з урахуванням величини допущеного ризику. Ризик завжди супроводжує ефективному управлінню, проте настає якийсь переломний момент, перейшовши за який, ділова людина стає нездатним подолати що виник рівень небезпеки, і збитки виявляється непоправним.

Під допустимим ризиком будемо розуміти загрозу втрати фінансового результату операційної діяльності або проекту, що реалізовується, яка потенційно менше очікуваного прибутку. У цьому випадку економічна доцільність конкретного події або діяльності в цілому зберігається. Більш небезпечною ступенем ризику є його критичний варіант, при якому рівень ймовірних втрат наближається до розміру матеріальних витрат на здійснення угоди, проекту або виробництва. Можна сказати, що це перша ступінь критичного ризику. Обидві зазначені категорії в разі застосування можуть бути в певних умовах виправданими.

Дві наступні категорії ризику навряд чи можна вважати допустимими. Подальше збільшення ймовірності загроз призводить до того, що розмір можливих втрат виходить на рівень повних витрат підприємства. Такий стан речей відповідає вже другого ступеня критичності. Нарешті, катастрофічним є ризик, коли загрози стають порівнянними з розміром майна підприємства міста і навіть починають перевищувати його вартість.

За критерієм динамічності виділяються динамічні і статистичні групи ризиків. Динамічної групі ми присвятимо два найближчих розділу статті. Специфікою статистичної групи є їх неминучу присутність у підприємницькій діяльності. Основні категорії ризиків, що відносяться до цієї групи:

• в результаті стихійних лих;
• в результаті вчинення злочинних діянь;
• внаслідок погіршення законодавства;
• в результаті втрати компанією лідерів бізнесу через смерть чи інших обставин.

Динамічна група ризиків

Класифікації ризиків, що формуються для справжньої групи, засновані на спекулятивної природі певних можливостей, ймовірність виникнення яких присутня в бізнес-діяльності. Динамічні ризики несуть в собі потенціал як втрат, так і прибутку для компанії. Серед даної категорії виділяються такі ризики:

• фінансовий;
• політичний;
• технічний;
• виробничий;
• комерційний;
• галузевої;
• інвестиційний.

Огляд групи ми почнемо з фінансових ризиків. Для даної категорії притаманні дві трактування віднесення ймовірності загроз до фінансових ризиків: широка і вузька. Широкий погляд передбачає ризик виникнення втрат в ході будь-яких фінансових операцій. Мені ближче вузька позиція, при якій до фінансових відносяться ризики, що виникають в результаті фінансових інвестицій. Справжньою категорії присвячено окрему статтю на тему оцінки фінансових ризиків . Ми ж нагадаємо основні їх підвиди:

• валютні;
• кредитні;
• ліквідності;
• ринкові.

Інститути влади проводять в життя свою політику на державному рівні. Вони формують специфічну категорію ризиків - політичну. Одним з важливих критеріїв інвестиційної привабливості країни є її політична і законотворча стабільність. Про це в усі часи бізнес просить владу, і завжди це прохання ігнорується. Цього уникнути неможливо апріорі. Серед найвагоміших політичних ризиків останнього часу можна виділити наступні.

1. Загрози, викликані санкціями з приводу приєднання Криму і виконання Мінських угод.
2. Небезпека терактів, військових дій, здатних спричинити значної шкоди і банкрутство бізнесу.
3. Загрозу припинення угод через рішення країн, до яких належить компанія-партнер.
4. Ризик валютного трансферту, за яким не вдасться перевести кошти в валюту інвестора або кредитора для розрахунків.

Технічний прогрес веде до загрози техногенних катастроф, старіння обладнання тільки посилює цю тенденцію. Категорія технічних ризиків відноситься до внутрішніх ризиків і визначається рівнем організації виробництва, системою профілактики та безпеки. Даний вид включає такі різновиди:

• аварії, поломка, збої в роботі обладнання;
• виникнення побічних і негативних ефектів від впровадження нових технологій;
• неможливість освоїти інновації через низький технологічний рівень виробництва;
• незадовільні результати НДДКР.

Категоріям виробничого і комерційного ризику в подальшому будуть присвячені кілька статей. Слід зауважити, що обидва ці види тісно пов'язані між собою. Виробничий ризик пов'язаний з процесами забезпечення і виконання виробництва продукції. Комерційний ризик виникає в процесі просування і збуту виробленої продукції і товару, придбаного для перепродажу.

Категорії галузевих і інвестиційних ризиків

Галузеві ризики - це виявляються можливості втрат через зміни, що виникають як у економічному стані всередині галузі, так і в порівнянні з іншими галузевими напрямками економіки країни. Галузевий ризик також розглядається і стосовно підприємств, які несуть в собі риси певної галузі діяльності. Так, класифікація виникнення загроз відрізняється для промислових підприємств, банків, компаній-дистриб'юторів. Нижче розміщені два приклади класифікаційних схем ризиків, сформованих по факторному ознакою для торгово-посередницькою та виробничою компаній.

Класифікаційна схема ризиків торгово-посередницької фірми

Класифікаційна схема ризиків виробничого підприємства

Стадія життєвого циклу галузі та внутрішньогалузева конкуренція визначають основні загрози для підприємств, що входять в неї. При цьому конкуренція між підприємствами, що мають споріднені напрями діяльності, свідчить про стійкість компаній, що діють в одній галузі в порівнянні з підприємствами інших галузей. Ця інформація поділяється за такими напрямами:

• структура та вартість «вхідного квитка в галузь»;
• рівень цінової і нецінової конкуренції;
• наявність на ринку товарів або послуг-замінників;
• платоспроможність покупців;
• ринкові можливості постачальників;
• соціальне і політичне оточення.

Інвестиційний вид ризику посідає особливе місце. З одного боку, він може бути віднесеним до різновидів фінансового ризику, оскільки інвестиційний менеджмент тісно пов'язаний з фінансами. З іншого боку, інвестиції займають відокремлену позицію. Я пропоную розглядати інвестиційний ризик ширше, ніж ризик тільки фінансових інвестицій (інвестиційного портфеля). Будь-які інвестиції, включаючи капітальні вкладення, несуть в собі специфічний потенціал загроз і небезпек. До них можуть бути віднесені наступні види.

1. Капітальний.
2. Селективний.
3. Процентний.
4. Страновой.
5. Операційний.
6. Тимчасової.
7. Ризик ліквідності.
8. Інфляційний.
9. Ризик законодавчих рішень.

Однією з важливих різновидів інвестиційного ризику є інноваційний ризик. Оскільки інновації активно мусуються на рівні державної політики, і сам вид діяльності пов'язаний з імовірністю неуспіху і втрат, ми приділимо цій темі особливу увагу в окремому матеріалі. Класифікація інноваційних ризиків представлена ​​в схематичною формі нижче.

Схема класифікації інноваційних ризиків підприємства

У цій статті ми зробили огляд можливих видів ризику комерційних організацій. Проект-менеджеру корисно володіти класифікаційними ознаками всіх можливих загроз, тому що кожен вид вимагає особливого підходу до ідентифікації, оцінки факторів, управління ризиком. Поступово проектна парадигма стане в економіці домінуючою. Це неминуче точно так, як свого часу став домінувати функціональний підхід, час якого вже добігає кінця. Але для того, щоб проектне управління стало повсякденною рутиною масового повсякденного бізнесу, в нього повинна бути повністю інтегрована ризикологія, базовий рівень якої визначається видами оперованих ризиків.