Привіт, друзі трейдери! Тиждень з 7 по 11 листопада обіцяє бути спекотною 8 листопада відбудуться вибори президента США. Хто б що не говорив, але Америка як і раніше залишається найвпливовішою країною в світі, тому ця подія принесе чимало сум'яття на ринки.
Як заробити на виборах? Або краще перечекати бурю? Куди підуть валюти в разі перемоги того чи іншого кандидата? Важливі цінові рівні, обмеження брокерів, тактики і стратегії - в нашому матеріалі.
Напередодні наступних виборів президента США ситуація на фінансових ринках напружена до межі. 8 листопада стане відомо, чи залишаться демократи в Білому Домі чи будуть переможені відомим своєю неоднозначною репутацією республіканцем Дональдом Трампом . У будь-якому випадку, результати майбутніх виборів нададуть сильний вплив на ринкові настрої.
Однак же, чим ближче президентські перегони, тим більше невизначеним здається її результат. Дотримуючись минулого досвіду, можна сміливо стверджувати, що ринки не володіють імунітетом до політичного ризику. Обраний кандидат отримує повноцінну виконавчу владу, і його вплив торкнеться не тільки внутрішнього укладу країни, а й світової економіки в цілому.
Які заходи вживають брокери
В період з 7 по 11 листопада брокер Альпарі змінює маржинальні вимоги для всіх типів рахунків. Для стандартних рахунків розмір плеча буде обмежений 1: 100 (з можливим підвищенням). Для ecn рахунків плаваюче плече буде обмежено 1:50. Кредитне плече на центових рахунках зафіксується на позначці 1: 100, а максимальний розмір одного ордера буде обмежений 10 лотами. Для центових і стандартних рахунків також будуть змінені розміри Limit і Stop Level, які в зазначений період будуть рівними дворазовому спреду. Відносно рахунків для бінарних опціонів , На них в період з 7 по 8 листопада можуть тимчасово відсутніми стратегії Дотик і Спред.
Прогнозуючи високий зріст волатильності в період виборів, SaxoBank збільшує маржинальні вимоги на валютні пари і акції. Для мажорних пар зміни не такі глобальні, маржа виросте всього на 2-3%. Більш слабкі валюти чекає підвищення на 10-15%. До слова, до них же відноситься і USDRUB .
FXOpen попереджає своїх клієнтів, що варто очікувати жорсткості маржинальних вимог в п'ятикратному розмірі. До того ж є ймовірність низької ліквідності і значного розширення спреду. З огляду на великий спред і високий ризик прослизання , Торгувати в цей період не рекомендується.
Багато брокери все ще не оголосили про свої наміри. Щоб бути в курсі обмежень, що вводяться, стежте за новинами на сайті вашого брокера і внутрішньої поштовою розсилкою. Консервативним трейдерам радимо заздалегідь зафіксувати відкриті позиції і не відкривати нових угод аж до закінчення президентського ралі.
Що чекає долар
Як відомо, разом з такими факторами, як процентні ставки та інфляція, обмінний курс входить в групу найбільш важливих факторів, що визначають відносний рівень економічного стану країни. Зрозуміло, іноземні інвестори, в першу чергу, шукають країни зі стабільною економікою, що, в свою чергу, впливає на обмінний курс. Не дивно, що долар в дні важливих політичних рішень можуть порахувати занадто ризикованим активом для інвестування. Але, як тільки пил уляжеться, варто очікувати повернення показників на колишній рівень або навіть зміцнення національної валюти.
Як правило, саме так і відбувається. У період виборів і максимального ажіотажу долар помітно просідає, але як тільки новий кандидат займає своє законне місце, слід розворот тренда і зростання валюти. Наочний приклад на графіку USDGBP щодо останніх президентських виборах США. Як бачимо, після кожних виборів слід було зміцнення вічнозеленої валюти, тобто зростав курс USDGBP.
Результати передвиборної гонки перед обранням Обами чітко видно на графіку. Червоною лінією відзначений безпосередньо день виборів. За час президентського ралі долар продовжував зміцнюватись відносно фунта, аж до січня 2009, коли новий президент приступив безпосередньо до виконання своїх обов'язків. Враховуючи що Клінтон , Як і Обама , Є членом демократичної партії, в разі перемоги екс-першої леді варто очікувати подібного результату подій.
Євро ж відразу після виборів короткочасно почав зростати, що, правда, не зробило довгострокового впливу на вартість європейської валюти. Як і по фунту, передвиборна тиждень виділяється сильним збільшенням волатильності.
Напередодні виборів пара USDJPY за 3 дні просіла на 10%, протестувавши підтримку на 91.00. Як і по більшості пар, долар в перший час показував падіння. Таким чином, не варто приймати короткострокове падіння долара в період після виборів за довгострокове явище. Швидше за все, після завершення президентських виборів нас чекатиме підвищення курсу. При цьому довгостроковий зростання ніяк не залежить від обраного кандидата.
За підсумками 55-х виборів в США президентом став Джордж Буш. Валютна пара EURUSD до 31.12.2004 подолала 900 пунктів (9 000 пунктів при точності котирування 0.00001) без корекції.
Що стосується валют третього світу, то тут все не так однозначно. Судячи з усього, перемога Трампа може сильно нашкодити валют ринків, що розвиваються, оскільки інвестори, в цьому випадку, будуть готуватися до більш протекціоністської торгівельної політики. Здається, вже зараз залежні від долара валюти починають реагувати на опитування виборців. Неозброєним оком видно кореляція між зростанням числа підтримуючих Трампа і індексом кошика валют ринків, що розвиваються.
На графіку синя лінія відповідає за дельту результатів опитувань виборців (Клінтон - Трамп), а коричнева за індекс зваженої кошика валют ринків, що розвиваються.
Мексиканське песо USDMXN знаходиться в найбільш вразливому становищі. З травня цього року валюта вже впала на 10%, коли перемога Трампа виглядала найбільш переконливо. Крім песо Трамп також впливає на південноафриканський ранд і малайзійський рінггіт.
На перший погляд, довгостроковий графік долара говорить про те, що демократи роблять більш сприятливий ефект на американську валюту. Але є деякі винятки. Візьмемо, наприклад, початок вісімдесятих, коли колишній голова ФРС, Пол Вокер, дав агресивна відповідь на стагфляцию, різко піднявши процентні ставки, що в підсумку призвело до зміцнення долара. Ще одним винятком є перший президентський термін Обами. У післякризовий період долар помітно ослаб, незважаючи на жорстку політику обрізання ставок і кілька запущених програм з купівлі облігацій.
В загальному плані, аналіз історичних даних свідчить про те, що долар повинен зміцнитися в разі перемоги Клінтон. Найбільших рухів варто очікувати, якщо в разі обрання Клінтон республіканці збережуть контроль над конгресом. В такому випадку, прогноз для долара досить оптимістичний при будь-якому розкладі.
При торгівлі варто звертати увагу на важливі торговельні рівні . Для EURUSD ключовим рівнем підтримки може стати 1.1100. Разом з тим, безумовно, важливим рівнем є відмітка 1.1000, яка за 2016 рік встигла побувати як опором , Так і підтримкою.
Не так далеко знаходиться важливий рівень опору на позначці 1.1190, утворений липневим піком на залишковому ефекті Brexit . Також варто відзначити рівень 1.1335, який ціна тестувала на початку червня, і 1.1230, який в той же час виступав рівнем підтримки.
купуємо золото
Дорогоцінний метал завжди був найкращим варіантом для збереження своїх інвестицій в неспокійні часи. 2016 виявився повним невизначеностей, схильний до тотальним розпродажів і гучним політичним подіям, таким як Brexit. Для золота виникла паніка здобула зворотний ефект, посиливши його позиції, як альтернативного інструменту. До того ж є ознаки того, що США незабаром досягне розрахункових показників інфляції та економічного зростання в наступному році, що посилить інфляційні очікування і піде на користь жовтого металу. Курс золота вже виріс більш ніж на 200 доларів з початку січня (майже на 20%), досягнувши піку до середини літнього сезону. В даний момент інвестори пов'язують поточну ціну з невизначеністю виборів і довгоочікуваним, але вже явно врахованим в ціні інструменту, підвищенням ставок ФРС в грудні.
У довгостроковій перспективі золоту віщують зростання аж до 1500, тимчасово звернувши зворотну кореляцію з доларом в позитивну. Ринок очікує безліч аномалій, поки інвестори будуть всіляко уникати більш ризикованих інструментів. При поточному розкладі інвестори обиратимуть золото, як найбільш безпечний актив.
По правді, на початку жовтня курс сильно просів, що було викликано безліччю факторів. По-перше, коментарі ФРС збільшили очікування з приводу підвищення ставок в грудні, що, в свою чергу, призвело до зростання долара. Потім йшли невтішні новини від банку Японії і позитивні економічні звіти США.
Проте, основні втрати вже були відіграні, і тренд змінюється на висхідний. А значить, гра на підвищення зараз виглядає найбільш розумною. Однак, не варто скасовувати значущості важливого рівня підтримки на 1250, який золото може побажати протестувати, перед тим як знову рухатися вгору. консервативної стратегією в даному випадку буде дочекатися закінчення поточного року, коли стухне ажіотаж, і висхідний потенціал активу буде більш очевидний.
тактика спостерігача
З огляду на ризик великої волатильності і, як наслідок, посилення торгових умов, обережним трейдерам рекомендуємо утриматися від торгівлі на період виборів. З огляду на жалюгідний досвід Brexit, багато брокерів можуть вводити короткочасну практику Close Only, коли є тільки закриття поточних позицій, що, природно, буде заважати повноцінній торгівлі. Так чи інакше, якщо ви торгуєте руками або радником , Торгівлю на цей час краще зупинити, аналізуючи ситуацію вже по факту.
В якості захисного активу великий інтерес представляє золото. Якщо завдання стоїть в збереженні коштів від надмірної волатильності, інвестування в жовтий метал бачиться найбільш розумним. Також в якості "тихої гавані", як не дивно, підійде біткоіни . Курс криптовалюта показує ознаки стабільності, давно оговтавшись від лопнув міхура 2014 року. До того ж віртуальна валюта не так сильно корелює з фізичними альтернативами, що робить біткоіни більш привабливим в період політичних перегонів.
У короткостроковій перспективі при перемозі Клінтон варто очікувати зростання долара. В цьому випадку, важливим опором для EURUSD буде круглий рівень на 1.1000. Перемога Трампа, швидше за все, провалить ринок. В цьому випадку, найближча мета - 1.1190. Проте, загальна політика, спрямована на зростання ВВП країни, матиме позитивний вплив в довгостроковій перспективі. В цьому випадку, сильно постраждають сильно залежні від долара валюти, які вже зараз відчувають на собі тиск ФРС.
Тема на форумі
З повагою, Олексій Вергунов
TradeLikeaPro.ru
Або краще перечекати бурю?
Куди підуть валюти в разі перемоги того чи іншого кандидата?
