Чи можна жити на доходи від інвестицій

Чи можна жити на доходи від інвестицій?

Це коротка витримка з декількох постів, які я опублікував в соціальній мережі Steemit у відповідь на обговорення теми інвестицій. Тут не теорія з книг, а узагальнення мого особистого досвіду. Переношу сюди, щоб не загубилося. Упевнений, що читачам мого блогу дана тема буде корисна. Інвестиції - це відмінний інструмент для досягнення свободи від географії, клієнтів і нудних проектів для того, щоб подорожувати або займатися тим, що дійсно цікаво.

ЦІЛІ ІНВЕСТОРА

Інвестор - це людина, яка живе на доходи від своїх інвестицій. Він відрізняється від трейдера або спекулянта тим, що може не працювати, але при цьому зберігає свій дохід. Інвестору немає необхідності постійно стежити за ринком і оперативно реагувати на його зміни. Інвестор може відправитися в подорож або захопитися якимось цікавим хобі. Зрозуміло, інвестор може залишитися вдома і присвятити свій час тільки інвестиціям. Але навіть в цьому випадку у інвестора повинне бути достатньо часу і терпіння для спостережень, роздумів, читання і аналізу. Інвестор, який щодня стежить за графіками руху цін на свої інвестиції - поганий інвестор.

Інвесторами можуть бути не всі. Як мінімум, для цього необхідний капітал. Але практично кожен може встати на шлях інвестора. Гроші або інші активи справа наживна. Головне, щоб була мета.

Пропоную порахувати, який капітал необхідний інвестору для можливості жити на свої інвестиції. Для початку зробимо невеликий допущення, що для життя нашому інвесторові буде досить доходу 100 000 рублів на місяць. Кому-то ця сума здасться великою, а кому-то непристойно маленькою. У цьому випадку, ви завжди можете зробити власні розрахунки.

Отже, дивимося таблицю.

У першому стовпчику - сума щомісячного доходу. Ця сума завжди однакова - 100 000 рублів на місяць.

У другому стовпці - річна прибутковість. Я вибрав крок в 12%, щоб було зручніше ділити на 12 місяців в році.

У третьому стовпці зазначений капітал, який потрібно для того, щоб заробляти 100 000 рублів на місяць при вказаній прибутковості.

У четвертому стовпці - ймовірність отримати зазначену прибутковість. Дана шкала умовна, оскільки прибутковість сильно залежить від здібностей, талантів і тих інструментів, які використовує інвестор. Ця шкала наведена для розуміння того, що прибутковість обернено пропорційна ризику. Вище прибутковість - вище ризик. Будь-яка прибутковість вище банківського депозиту є ризикованою. Для довідки, середня прибутковість Уорена Баффета за 50 років склала 21,6% річних в доларах США. Ця прибутковість дозволила йому стати найбагатшим інвестором в світі. Для порівняння, зростання індексу S & P500 (головний індекс американських акцій) за той же період склав лише 9,9% річних.

Зрозуміло, якщо ми маємо в своєму розпорядженні зовсім невеликим капіталом, то має сенс вкладатися в активи з ризиком вище середнього. Я пропоную це з двох причин. По-перше, перебуваючи в самому початку, ми в будь-якому випадку повинні планувати інвестиції на довгий термін. Час завжди працює проти ризику. Чим довше період інвестицій - тим більша ймовірність, що наші активи вистрілять (зрозуміло, якщо ми не "влошімся" в хайпи, МММ, ПАММ-рахунки або подібне сміття). Друга причина в тому, що втратити невелику суму не так страшно і образливо, як той капітал, який ми накопичували багато років.

Мій рівень інвестицій на поточний момент - це прибутковість 24% по всьому портфелю. Виділена в таблиці жовтим кольором. Відповідно, щоб отримати 100 000 рублів на місяць при прибутковості 24% річних необхідно 5 000 000 рублів.

На перший погляд, сума значна. Але тільки на перший погляд. Припустимо, що наш інвестор готовий підтягти пояс і відкладати половину свого поточного доходу на основній роботі в інвестиційний портфель. У цьому випадку йому буде потрібно близько 5 років, щоб перестати працювати без втрати доходу і рівня життя.

Наприклад, якщо наш інвестор зараз заробляє 100 000 рублів і щомісяця вносить 50000 рублів в свій портфель з дохідністю 24% в рік, то через 5 років (з урахуванням капіталізації відсотків) у нього буде необхідна сума. Замість 100 000 рублів ви можете поставити свій поточний дохід і перевірити обчислення. Основна ідея - не в конкретній сумі, а в тому, що за 5 років можна домогтися фінансової свободи і жити тільки на доходи від своїх інвестицій.

Далі кожен може вирішити для себе: зупинитися і стати пенсіонером або продовжити працювати далі. Мета інвестицій не в тому, щоб лежати на дивані, а в тому, щоб не залежати від грошей і бути вільним. Є велика різниця в роботі по необхідності і в роботі для самореалізації.

Невеликий рада для тих, кого не влаштовують поточні доходи або їх просто не вистачає на життя. За моїми спостереженнями саме ця категорія людей схильна до відчайдушних і ризикованих інвестицій. Але не намагайтеся обдурити себе. Інвестиції не зроблять вас багатими. Якщо немає доходів і немає грошей для вкладень, то йдіть працювати, розвивайтеся в професії, прокачивайте свої ділові якості. Спроби підняти капітал з нуля на ризикованих активах з шаленою прибутковістю зазвичай закінчуються втратою останніх грошей, а в особливо запущених випадках люди роблять непосильні борги і залазять в кредити. Робота в реальному бізнесі - це відмінний тренажер для боротьби зі своєю лінню і жадібністю.

інстументов ІНВЕСТОРА

Після того, як ми розібралися з доходами і цілями, пора відповісти на найчастіше питання: куди інвестувати, щоб жити на доходи від інвестицій? Відразу відповім тим, хто шукає швидкої відповіді. Універсального рішення, яке підійде всім і кожному, не існує. Відповідь багато в чому залежить від наступних факторів, які будуть відрізнятися у різних людей:

1. Розмір капіталу, тобто кількість грошей, які ви готові інвестувати. Інвестор, який вкладає суму 100 тис. Рублів буде інвестувати зовсім інакше, ніж інвестор, який вкладає 1 млн. Рублів. У разі 100 тис. Рублів можна легко пережити збиток або навіть повну втрату капіталу. Тому такий інвестор обиратиме більш ризикові інвестиції. А ось втрату 1 млн. Рублів вже не так легко перенести. У цьому випадку інвестор буде думати більше про захист і збереження капіталу, ніж ризикувати його втратою.

2. Психологічна стійкість до ризику, тобто здатність прийняти збитки. Більшість людей обманюють себе в цьому місці. Стійкість до ризику можна визначити тільки по реальному досвіду інвестицій. Людина в житті може бути екстремально сміливим, але втрата вкладених грошей (навіть якщо збиток її блокування) може викликати у нього непереборне бажання «продати все поки не пізно». Якби все інвестори адекватно оцінювали свій рівень ризику, то спекулянти не могли б заробляти на біржі. Важливо розуміти для себе поріг ризику і вибирати тільки ті активи, які коливаються в прийнятному для вас інтервалі.

3. Час, яке інвестор готовий приділяти своїм інвестиціям. Професійні інвестори готові займатися аналізом ринку кожен день. Але для більшості людей інвестиції - це лише спосіб отримання доходу для інших більш цікавих справ. Відповідно, вибір активів і способів інвестування буде сильно відрізнятися.

У розмові про інвестиції дуже важливо провести вододіл між спекулянтом і інвестором. Справа в тому, що стратегія спекулянта і стратегія інвестора серйозно відрізняються. Спроби поєднати інвестиції і трейдинг зазвичай призводять до зниження прибутковості, а іноді і до серйозних втрат.

Цікавий момент в тому, що інвестори і спекулянти, на перший погляд, купують одні і ті ж активи, але роблять це з різних причин. Звичайно, інвестор і спекулянт однаково розраховують на те, що ціна буде рости. Але спекулянт бачить причину в одному, а інвестор - в іншому.

Для спекулянта ціна на актив зростає з тієї причини, що актив починають купувати більше людей у великих обсягах. Якщо покупки припиняються і починаються продажі, то ціна падає. Тому спекулянт уважно стежить за ринком, намагаючись вгадати, куди піде натовп покупців. Той, хто вгадує напрямок, той заробляє. Той, хто не вгадує, той втрачає. Ринок перерозподіляє гроші від менш удачливих до більш удачливим. Якщо хтось виграє, то хтось програє. Конкуренція в чистому вигляді. Я нічого не маю проти спекулянтів. Просто особисто я не схильний до цієї чудової професії.

Для інвестора активи ростуть з іншої причини. Інвестор фокусується нема на ціні активу, а на його цінності. Для інвестора активи ростуть з тієї причини, що за кожним активом стоїть реальний бізнес, проект або товар, завдання яких заробляти прибуток. І якщо в даний момент проект недооцінений ринком, то інвестор просто чекає, розуміючи, що рано чи пізно ціна прийде у відповідність з цінністю. Я особисто намагаюся інвестувати тільки в ті активи, бізнес-модель яких передбачає отримання прибутку. Так я граю в одній команді з бізнесом. Гроші інвестору приходять не від інших учасників ринку, а від прибутку бізнесу.

Спекулянт заробляє за рахунок своєї переваги. Інвестор заробляє за рахунок свого терпіння. Трейдинг - це весело, інвестиції - це нудно. Інвестиції - це не гра, а створення довгострокової системи зі збагачення.

На відміну від спекуляцій, інвестиції - це заняття для людей, які люблять аналізувати, розбиратися в бізнес-моделях, читати дослідження і спілкуватися з підприємцями. В ідеалі інвестори самі повинні бути підприємцями. До речі, це якраз мій випадок. Тільки поглянувши на процес інвестицій з іншого боку - з боку бізнесу, починаєш по справжньому розуміти, де ховаються ризики і де знаходяться можливості.

Я роблю таке довге передмову тому, що мої викладки - це не інструкція. Я хотів би, щоб все написане сприймалося, як привід для створення вашої власної стратегії.

Моя особиста стратегія носить назву Asset Allocation . C цією стратегією мене познайомив Сергій Спірін , Блог якого я раджу тим, хто хоче всерйоз розібратися в цій темі.

Якщо зовсім коротко, то стратегія будується на трьох основних принципах:

ПРИНЦИП ПЕРШИЙ - ІНВЕСТУЄМО В КЛАСИ АКТИВІВ

Мова про те, щоб формувати свій портфель не з окремих активів, а з класів активів.

1. Приклади окремих активів: долар, рубль, євро, золото, срібло, акції Apple, облігації Ощадбанку і т.п.

2. Приклади класів активів: валюти, дорогоцінні метали, індекс ринку акцій, індекс ринку облігацій.

Чому так важливо оперувати не окремими активами, а класами активів?

Справа в тому, що всередині класів активів є тісний зв'язок. Якщо зростає або падає якийсь один актив, то він тягне за собою всі інші. Наприклад, якщо ваш ваш портфель складається лише з російських акцій, то ви повністю залежні від ціни на нафту, навіть якщо у вашому портфелі Сбербанк, МТС або Аерофлот. Якщо ваш портфель складається лише з облігацій або депозитів, то ви повністю залежні від курсу рубля або іншої валюти, в якій номіновані ваші інвестиції. Потрібно розділяти портфель на незв'язні між собою класи активів.

ПРИНЦИП ДРУГИЙ - розділяй РИЗИК

Крім різних класів активів я умовно поділяю свій портфель на групи в залежності від ступеня ризику:

Група 1. Активи з високим доходом і високим ризиком. Завдання - генерувати прибуток. Приклади: акції, бізнес-проекти, кредити для бізнесу.

Група 2. Активи з низьким доходом і низьким ризиком. Завдання - фіксувати прибуток. Приклади: депозити, готівкові, дорогоцінні метали, облігації.

Наприклад, якщо уявити абсолютно простий портфель, який складається тільки з акцій і облігацій, то в цьому портфелі акції виконують функцію зростання (Група 1), а облігації дозволяють фіксувати цей ріст (Група 2). Не забувайте, що поточна ринкова оцінка вашого портфеля - це просто цифри на екрані. У вас повинні бути гроші на життя за будь-якої ситуації на ринку. Тому, якщо ви будете тримати всі гроші тільки в ризикованих активах, то в один місяць ви зможете літати на Мальдіви, а в іншій - доведеться сидіти на макаронах. Не виключаю, що комусь так подобається. Але у таких людей зазвичай немає грошей на інвестиції.

ПРИНЦИП ТРЕТІЙ - ребалансування

Третій принцип випливає з двох попередніх. Якщо ми розділили свій портфель за класами активів і за рівнем ризику, то залишилося цим якось скористатися для додаткової вигоди. Основна ідея ребалансировки в тому, щоб приводити свій портфель до спочатку заданої співвідношенню активів. Наприклад, якщо ваш портфель складається на 50% з акцій і на 50% з облігацій, то є наслiдком зростання акцій, ви продаєте акції і купуєте облігації так, щоб знову повернутися до співвідношення 50/50. Якщо акції падають, то Ви продаєте облігації і купуєте акції. Навіщо це потрібно? По-перше, ребалансування дозволяє фіксувати прибуток. По-друге, ребалансування допомагає купувати дешево продавати дорого. І тут є момент, який мені дуже подобається. Коли більшість людей намагаються приймати рішення на основі новин, чуток і сигналів, які приходять з ринку, я можу приймати рішення абсолютно спокійно і незалежно на основі того, що показує мені мій власний портфель.

Отже, я перерахую, нарешті, склад свого портфеля. Але тепер ви розумієте принципи, за якими я це зробив:

Група 1. Активи з високим ризиком і потенціалом високого прибутку:
Акції - виконують завдання зростання з високим ризиком.
Кредитування бізнес-проектів - забезпечують дохід на рівні ставки банківських кредитів, але з високим ризиком.
Криптовалюта - ростуть дуже швидко, але з величезною волатильністю (сильними змінами курсу) і високим ризиком.

Група 2. Активи з низьким ризиком і функцією захисту портфеля:
Боргові інструменти - готівка, депозити, облігації. Ці інструменти виконують завдання фіксації прибутку, забезпечують поточні витрати на життя, дають можливість купити будь-який актив при сильному падінні.
Дорогоцінні метали - золото і срібло. Ці метали історично виконують функцію захисту від інфляції і різких падінь на ринку акцій.

Пару слів про дорогоцінні метали. Якщо подивитися на графіки, то може здатися, що це не такий вже і стабільний актив. Але як інвестор, я дивлюся на довгу перспективу і розумію, що золото і срібло - це товари. А якщо це товари, то їх вартість на тривалому періоді дорівнює інфляції. Адже ми вимірюємо інфляцію саме по зростанню цін на товари. Це особливо актуально в Росії, де інфляція може становити значну величину, а курс національної валюти дуже нестійкий. Наведу приклад. У моєму портфелі дорогоцінні метали відмінно виконали функцію захисту в кінці 2014 року, коли російський рубль різко знецінився. Так спрацював захист в масштабах однієї країни.

В яких частках ці активи повинні бути в портфелі інвестора? Західні фінансові консультанти радять вкладати в активи з низьким ризиком ту частку портфеля, яка відповідає вашому віку. Якщо вам 20 років, то в вашому портфелі має бути 20% активів з низьким ризиком і низькою прибутковістю, і 80% активів з високим ризиком і високою прибутковістю. Якщо Вам 80 років, то все навпаки: 20% - в активах з високим ризиком, 80% в активах з низьким ризиком.

Я рідко зустрічаю людей, які цікавляться темою інвестицій в 20 років. Тому для подальшого розгляду припустимо, що нашому інвесторові 30 років. Саме в цьому віці я почав робити перші інвестиції.

Відповідно, у нашого інвестора буде такий портфель:

Група 1. Акції, бізнес-проекти, криптовалюта - 70%.
Група 2. Депозити, готівкові, облігації, дорогоцінні метали - 30%.

Підсумую, що дає інвестору такий розподіл:

1. Можливість отримати гроші в будь-який момент, продавши частку портфеля з низьким ризиком.

2. Знижуються коливання вартості портфеля протягом всього періоду інвестування, що забезпечує міцний сон і гарний апетит.

3. Можливість зафіксувати прибуток, коли частка активів з високим ризиком вийде за встановлений відсоток.

4. Можливість докупити активи за вигідною ціною, коли частка портфеля з високим ризиком стане нижче встановленого відсотка.

5. У деяких випадках портфель може показати прибутковість вище, ніж прибутковість його складових.

За підсумком вийшло трохи важкувато. Але що робити, така непроста тема.

Отже, резюмую - тримайте в консервативних активах частку, яка дорівнює вашому віку. Іншу частину - в ризикованих активах. Якщо вам 30 років, то 30% портфеля повинно знаходитися на депозитах, в облігаціях і дорогоцінних металах. 70% портфеля ми пускаємо в зростання, інвестуючи в акції, бізнес та інші проекти.

Пам'ятайте, що важливі не самі цифри, а та логіка, завдяки якій ми до цих цифр прийшли. Не забувайте, що ця стаття не інструкція, а привід для роздумів. Головне - мислити тверезо і при розрахунках виносити за дужки емоції, страх, жадібність, чутки і передчуття ... загалом все те, що люди часто називають своїми інтуїтивними прозріннями. Інвестиції - це не місце для інтуїції і азарту, це місце для розуму і терпіння. Як кажуть в таких випадках: patience pays dividends.

Інші пости на цю тему:

Як вилізти з фінансової дупи
10 способів заробити в подорожах
можливості кризи

До речі, музику, фото і відео для своїх проектів я купую тут .